[독후감] 1%를 읽는 힘

이 책의 핵심 메시지:  수익을 올리기 위해서 남들보다 몇 단계를 더 생각하는 습관이 필요하다.
부록은 요약 안알랴줌.

반도체
- 삼전 3나노 수율이 관건. 풀베팅

2차 전지
- 테슬라 4680 배터리 30% 자체 생산, LG엔솔, 파나소닉, 삼성SDI 등이 나머지 생산
- LG엔솔 2025년 440조 수주 잔량을 확보. 수율이 관건.
- 전고체 배터리에서 앞서가는 삼성 SDI. 계열사 삼전의 도움을 받을 수 있음.

OPEC(석유수출국기구)
- 에너지 가격은 정치와 경제를 합쳐서 판단해야 예측의 정확도를 높일 수 있는 영역이다.

조선업
- 과거 문화는 대량생산이 가능한 효율성, 속도에 적합했다.
- 이제 MZ세대를 아우르는 조직 문화가 필요하다.
- 2027년까지 매출, 순이익 증가할 것으로 예상되어 좋은 진입 시점.

배양육
- 세르게이 브린, 빌 게이츠 투자
- 기술 발전을 통한 원가 절감이 핵심

희토류
- 넓은 땅, 저렴한 인건비, 환경 오염이나 노동자 보호에 신경쓰지 않는 중국이 유리
- 그린란드도 좋은 조건을 가지고 있고, 이미 제프 베이조스, 빌 게이츠, 레이 달리오 등이 투자
- 중희토류는 중국, 그린란드(중국 외 거의 유일한 희토류 생산 광산) 생산
- 미래 신재생 에너지에도 영향을 미칠 수 있는 중요한 재료
- 우주 개발 목적 중 하나도 희토류

우크라이나 전쟁
- 우리나라 방산 산업의 재조명 계기가 되기도 함

인도네시아 수도 침몰
- 해수면 상승으로 인해 수도 이전 예정
- 세종시 등 우리나라 건설사의 경험이 유리함
- 수도 이전을 추진하고 있는 후보(프라보워)의 대선 결과를 주목해야 함
⇒ 여기서도 정치와 연관지어 판단한 사례

미국 우선주의
- 셰일 혁명으로 베네수엘라, 중동 눈치를 볼 이유가 없다.
- 이기적으로 바뀐 미국을 가정하자.

리쇼어링, 니어쇼어링
- 리쇼어링: 해외 이전 생산 시설의 복귀
- 니어쇼어링: 인접 국가로 생산지를 이전하는 전략
- 자동차, 첨단산업은 리쇼어링, 인건비 비중이 높은 기타 제조업은 니어쇼어링을 방향으로 하고 있음.
- 멕시코는 치안, 공무원 부패 등 리스크가 있지만, 미국과 가깝고 안전하고 확실한 공급망
⇒ 니어쇼어링의 어드벤티지를 가져갈 수 있는 멕시코에 투자한 회사는?

일본
- 전 세계 금리 인상 기조에도 일본은 지정가 매입 오퍼레이션으로 금리를 따라 올리지 않음(무제한으로 국채를 지정가에 매입해서 강제적으로 금리를 누르는 정책)
- 달러 금리는 오르다 보니 달러 대비 엔화 가치가 2022년 최저치를 기록
- 하방은 제한되어 있고 상방은 열린 좋은 투자 타이밍
    - 일본의 저금리 => 인플레이션 심화
    - 금리 인상이 생긴다면 해외 자금이 일본으로 돌아올 수 있음

한국
- 헬
- 국가 채무비율 높아짐
- 노령화
- 무역 적자
- 기준금리 격차

드러그 리포지셔닝
- 기존 약이 신약 후보로 재탄생하는 것(현존 탈모약 3종)

상업용 부동산
- 수익률이 낮아진 건물은 가치가 많이 하락하고, 손실을 떠안을 가능성이 높아짐
- 투자자금이 줄어들고 거래량이 줄면 가격은 하락함
- 상업용 부동산 투자에 대해서 금리가 충분하게 하락하기 전까지는 부정적
- 부동산은 금리와 경쟁하는 상품이다.

가계대출과 DSR
- DSR 규제는 웬만해서 풀리지 않을 것, 가계 대출은 받기 점점 어려워질 것

채권
- 금리 인상이 한계에 다다른 것 같은 시점에서 장기 채권은 매력적인 투자처가 될 수 있다.

부동산
- 11억 서울 아파트 평균 매매가격: 11억
- 평균 월세: 보증금 2억400만, 월세 126만
- 임대수익: 2375만원
    - 보증금 5% 예금 => 863만원
    - 월세 126만원 * 12
- 2.2% 수익률인데 재산세, 종부세 등등 고려하면 더 낮은 수익률
- 가지고 있어서 돈이 벌리는 것이 아니라 가격이 올라서 팔아야 돈이 된다.
- 노령화에 따른 일자리, 병원 근처의 평지 아파트가 각광받을 것

금
- 큰 위기 상황에서 재산을 지키는 포트폴리오

좋은 결과가 나오는 투자
- 비싼 것은 비싼 가치를 하는 경우가 많다.
- 좀 비싸기는 해도 괜찮은 물건에 투자했다는 생각이 들 때 좋은 결과가 나온다.

경제 지표
- 고용현황보고서(실업률)
- 공급관리협회 제조업 보고서
- 주간 실업수당 신청 건수
- 소비자물가
- 생산자물가
- 소매판매
- 소비자 신뢰 심리조사
- 개인 소득과 지출
- 내구재 주문
- 국내총생산

기타
- 조선, 해운, 물류: 마린트래픽
- 비행 정보: 플라이트레이더24

책

매수 타이밍
- 공포에 매수
- 신문 기사 제목을 그대로 믿으면 안 된다
- 기회가 있어도 현금이 없으면 그림의 떡이다.

기업의 가치
- 기업은 단계적으로 성장하는 게 아니다.
- 위험 관리를 제대로 못한 경쟁사가 무너질 때 성장한다.
- 매출 구조가 견고한지, 단단한 성장인지, 재무는 안정적인지도 확인 해야 한다.

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