[독후감] 왜 그들만 부자가 되는가

책의 시작부터 끝까지 비트코인이 떠오른다.
인플레이션이란 그냥 중력처럼 항상 있는 줄 알았는데 어떤 구체적 이유에서 발생하는지 알 수 있었다.
+내년 큰 대출을 앞두고 있었는데 좋은 타이밍에 읽게 된 것 같다.

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시장 경제 화폐 질서: 국가나 정부의 개입 없이 만들어진 화폐 질서

- M1: 협의통화
- M2: 총통화량
    - M2는 M1(협의통화)에 정기예금, 적립식 예금, 머니마켓펀드(MMF) 등 비교적 단기적으로 현금화할 수 있는 금융상품을 포함한 개념
- M3: 총유동성
    - 장기 금융상품(예: 대형 정기예금, 일부 기관투자가 예금, 국채, 회사채 등)까지 포함하는 통화지표

정치인들이 보장해 줘야만 하는 화폐는 나쁜화폐다.

현재 우리가 사용하는 화폐, 사용해야 하는 화폐는 나쁜 화폐다.

위기가 다가올 때면 사람들은 화폐에 대한 신뢰를 잃어버리기 시작한다.
하지만 예금이 안전하다고 말하는 정치인들의 말은 믿는다.

발권은행이 추구하는 것은 물가 안정이라는 허상을 만들어서 지폐의 지속적인 구매력 상실을 알아차리지 못하도록 만드는 것이다.

사람들의 예금으로 대출을 해주는 행위, 이것이 은행의 본질적 특징이다.

금은 마음대로 찍어 낼 수 없는 물건이다. 따라서 금 유출의 위험성은 무에서 돈을 생산하는 행위를 저지하는 중요한 제동 장치였다.

지폐의 도입은 정부가 화폐제도에 대한 지배권을 점진적으로 획득할 수 있도록 만들어준 핵심 요소였다.

발권은행의 화폐 생산 이유
- 은행 시스템을 구제하기 위해서
- 국가가 필요로 하는 자금을 직접적으로 조달하기 위해서

인플레이션은 통화량 확장을 가리키는 말이다.
디플레이션은 통화량 축소를 뜻한다.

통화량 증가의 피해자는 상품 가격이 오르는 속도보다 수입이 늦게 늘어나는 사람들이다.
가장 큰 피해를 보는 사람들은 새롭게 만들어진 돈을 제일 늦게 손에 넣는 사람들, 혹은 아예 그 돈을 구경조차 못하는 사람들이다.
⇒ 캔틸런 효과

기존에 부동산이나 주식을 보유하던 사람들은 이것을 담보로 다시 대출을 받아 부동산과 주식을 추가로 살 수 있기 때문이다. 그들은 무에서 창출된 새로운 돈으로 좀 더 수월하게 투자에 접근할 수 있다.
⇒ 2025년 나의 목표 중 하나, 대출 잘 활용하기

은행은 대출 승인 과정에서 궁극적으로 대여자와 대출자 사이를 연결하는 중개인일 뿐이다.

인위적인 통화량 확장은 제일 먼저 인위적인 경제 호황을 유발할 것이다.

어쨌든 언젠가는 화폐에 대한 신뢰가 무너질 가능성이 높다.

국가는 새로운 부채를 발생시켜 기존의 부채를 갚는다.

주식과 부동산 시장이 물가통계에 포함되지 않는다는 사실을 인지하는 것도 매우 중요하다.

자산시장의 가격 상승으로 이익을 보는 사람들은 이미 자산을 보유하던 사람들이다.

투기와 투자 거품이 불가피하게 꺼지는 상황이 도래한다. 실직적으로 저축을 해서 새로운 투자 자금을 마련한 것이 아니라 새롭게 돈을 찍어서 자금을 마련했기 때문이다.

장기적인 성향, 즉 미래에 더 많은 것을 얻기 위해서 현재 무언가를 포기하는 성향이라면 시간 선호율이 낮다.
소비지향적인 태도, 현재 무언가를 포기할 자세가 되어 있지 않으면 시간 선호율이 높다.

사회주의가 제대로 돌아가지 않는 이유는 단순하다. 사회주의 체제에서는 모든 재산이 국가의 소유이며 사유재산이 존재하지 않기 때문이다.

수익을 올렸다는 이유로 기업가들을 비판하는 것은 참으로 부조리한 일이다.

자유시장에서는 수익이 높으면 높을수록 좋다. 부족한 자원이 사람들의 욕구를 충족시키는 데 그만큼 효율적으로 투입되었다고 할 수 있기 때문이다.

경제학에서 최저임금을 최저가격으로 부른다.

국가의 개입은 자본과 자원이 가장 필요한 곳에 투입되지 못하도록 하는 결과를 낳는다. 이런 일이 일어나지 않으려면 자유시장에 간섭하지 않는 것이 최선이다.

공적 연금제도가 위험한 이유는 저축을 대체하는 수단인 것처럼 받아들여지기 때문이다.

화폐 시스템에서는 통화량과 물가가 지속적으로 상승하는 경향이 있다.
이런 시스템에선 실물자산을 획득하기 위한 목적으로 현금을 저축하는 것은 별로 권장할 만한 행동이 아니다. 그보다 오히려 빚을 내어 부동산 같은 실물 자산을 먼저 획득하고 나중에 가치가 떨어진 돈으로 부채를 상환하는 것이 훨씬 더 현명하다.

위기가 발생해도 완벽한 청산 작업은 이뤄지지 않는다.

하이퍼 인플레이션은 불가피한 공식적 파산 선고의 한 가지 형태다.

인플레이션을 이용할 경우 정부는 과도한 부채를 진 시장 참여자들을 구제하는 데에 들어간 비용을 감출 수 있다.

미제스의 좌우명: 악에 굴하지 말고, 더욱더 용감하게 악에 맞서라

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왜 그들만 부자가 되는가